實(shí)體金融的優(yōu)質(zhì)客戶遲早被網(wǎng)貸公司蠶食

　　基于大數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)信貸能夠?qū)崿F(xiàn)低于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的貸款不良率，從而提供更低的貸款利率，降低借款人的融資成本？這是毫無(wú)疑問(wèn)的。只是目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)貸的總體規(guī)模太小，且分布于上百家平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)信貸大數(shù)據(jù)時(shí)代的真正到來(lái)也許要等到行業(yè)貸款余額突破10萬(wàn)億那一天。

　　其實(shí)，即使使用和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)完全一樣的風(fēng)控模式，網(wǎng)絡(luò)信貸也完全可以在風(fēng)控上做的更好。

　　我們先來(lái)看一下傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)拓展模式：銀行是以網(wǎng)站制作的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)為基礎(chǔ)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展的，想在一個(gè)新的地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)就必須設(shè)立一個(gè)網(wǎng)點(diǎn)。網(wǎng)點(diǎn)周邊的人口、企業(yè)、經(jīng)濟(jì)狀況決定著該網(wǎng)點(diǎn)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

　　我們假設(shè)一家商業(yè)銀行的總行研發(fā)了一款三年期的個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品，過(guò)往數(shù)據(jù)顯示，30-40歲的公務(wù)員和教師違約概率最低，其他人群違約概率則較高。假設(shè)總行今年給這款產(chǎn)品定的發(fā)放目標(biāo)是50億元，對(duì)各地分行、支行來(lái)講，將50億元額度全部放給30-40歲的公務(wù)員和教師肯定是最劃算的。問(wèn)題是，受分行、支行的地域限制，該分行所管轄區(qū)域內(nèi)很難有足夠數(shù)量的公務(wù)員和教師來(lái)消化這50億元的額度。此時(shí)，為了完成銷售任務(wù)，各分行、支行必須向其他人群推廣這款產(chǎn)品，最終的客戶構(gòu)成將包含各個(gè)職業(yè)群體。

　　這種現(xiàn)象在銀行業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中是經(jīng)常出現(xiàn)的。如一個(gè)分行當(dāng)?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)是鋼鐵制造，該產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占當(dāng)?shù)氐?0%以上，突然間，鋼鐵制造業(yè)有下滑趨勢(shì)，而分行在當(dāng)?shù)赜休^多貸款結(jié)余。此時(shí)對(duì)銀行來(lái)講，退出是最明智的選擇。可分行若完全退出，將失去大部分收入和存款，在業(yè)務(wù)上表現(xiàn)為負(fù)增長(zhǎng)，這是分行不可接受的。最終，即使風(fēng)險(xiǎn)大點(diǎn)，銀行仍不得不維持對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的授信，或至少減緩自身退出該行業(yè)的步伐。

　　二、即使只是基于傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，網(wǎng)貸仍可實(shí)現(xiàn)更優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)控制

　　回到上面的例子，假設(shè)研發(fā)那款個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品的是一家網(wǎng)絡(luò)信貸公司，則同樣的50億元額度，該公司可將它推送給全國(guó)各地30-40歲的公務(wù)員和教師。由于這個(gè)人群的違約率最低，網(wǎng)絡(luò)信貸公司可在相同執(zhí)行利率下可獲得比銀行更高的利潤(rùn)，或是在相同的收益率下執(zhí)行更低的利率，進(jìn)一步擴(kuò)大自身的市場(chǎng)份額。

　　在公司授信業(yè)務(wù)上，網(wǎng)貸公司相比實(shí)體金融機(jī)構(gòu)在客戶選擇上的空間更大。

　　假設(shè)某一類客戶在銀行和網(wǎng)貸公司今年制定的授信政策里都被定義為“基本維持”類客戶。

　　實(shí)體金融機(jī)構(gòu)在對(duì)基本維持類客戶進(jìn)行再授信時(shí)，由于地域限制，再授信的往往還是之前服務(wù)過(guò)的那些企業(yè)。而沒(méi)有地域限制的網(wǎng)貸公司則要靈活得多。網(wǎng)貸公司可以將有限的信貸資源優(yōu)先分配給這類客戶中利潤(rùn)率最高的，或經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量最強(qiáng)的，或資產(chǎn)負(fù)債率最低的客戶，從而降低自身風(fēng)險(xiǎn)。

　　由此我們可以看出，若實(shí)體金融機(jī)構(gòu)不做變革，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，他們最優(yōu)質(zhì)的客戶有可能被網(wǎng)貸公司蠶食。一旦網(wǎng)貸公司在市場(chǎng)份額的擴(kuò)大中獲得了數(shù)據(jù)的積累，這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步拉大。

　　其實(shí)實(shí)體金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)銀行之間并沒(méi)有界限，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行一樣可以從事互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。不過(guò)，每一種互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)最終不是形成寡頭壟斷，就是只剩下幾家企業(yè)互相競(jìng)爭(zhēng)。我們是否即將看到實(shí)體金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司在網(wǎng)絡(luò)銀行的戰(zhàn)場(chǎng)上廝殺？